《基金》台股ETF第二波配息，寶來投信旗下系列全壘打

2011-11-14 10:47 時報資訊 【時報記者任珮云台北報導】
http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20111114001729&cid=1212

寶來投信公布第二波配息七檔ETF，每受益權單位預估現金股利配發分別為中型100ETF（0.9元）、寶電子ETF（1元）、台商收成ETF（1元）、寶金融ETF（0.3元）、新台灣ETF（1.3元）、富櫃50ETF（0.25元）、寶摩臺ETF（0.8元）；其中新台灣ETF、富櫃50ETF及摩台ETF更是今年首度配息，使得投資人不管參與權值型、類股型、主題型及櫃買型ETF投資，都可分享台灣市場高現金股息發放率的好處。

今年ETF除息季由10/26日寶來台灣卓越50基金（0050）、寶來台灣高股息基金（0056）兩檔揭開序幕，自第一階段公告至除息交易日期間除成交量放大外，受益權單位數也分別成長2,100萬股及1,650萬股，顯見市場行情震盪投資人操作著眼點已從不可掌握的資本利得預期轉向可落袋的收取現金股息策略。

而寶來投信於11/11日公告寶來台灣中型100基金（0051）、寶來台灣電子科技基金（0053）、寶來台商收成基金（0054）、寶來台灣金融基金（0055）、寶來新台灣基金（0060）、寶來富櫃50基金（006201）及寶來摩臺基金（006203）等7檔ETF預估現金股利金額，評估將可全數進行配息，創下寶來投信台股ETF系列首次配息全壘打之紀錄，為台灣ETF發展歷程立下新里程碑。

寶來投信指數投資中心執行長黃昭棠表示，臺灣人口老化快速，高年齡人口比例居日本之後，排名亞洲第二，近年「投資年金化」概念發酵，退休族群需要定期孳息收入以支付未來生活所需，截至2011年8月底，統計亞洲區11國現金股利發放率，台灣以70%的發放率排名第4，若使用ETF「存本取息」的方式，除可以持續領取參與台灣經濟成長孳息，還可以分散風險投資標的，非常適合退休族群與法人機構，寶來投信將於11/21日進行第二階段公告，屆時將公告各ETF每受益權單位實際配發金額，預定11/23日為除息交易日，並在12/27實際發放，投資人不妨掌握本年度第二波配息機會參與配息熱潮，賜予自已一份聖誕禮金。

台灣50、台灣高股息ETF配息打前鋒 殖利率3.67%、8.76%

鉅亨網記者陳慧琳 台北　　2011-10-20 12:30


台灣ETF配息季節即將登場，寶來投信第一波ETF配息為寶來台灣卓越50基金(0050-TW)及寶來台灣高股息基金(0056-TW)，兩檔ETF現金股息殖利率分別為3.67%、8.76%。

台灣50、台灣高股息ETF均已於9月30日進行收益分配評價，寶來台灣卓越50基金配息金額估計每受益權單位數可分配金額為新台幣1.95元，寶來台灣高股息基金配息金額估計每受益權單位數可分配約為新台幣2.2元，最終配息決定將於10月24日確認公告，預計10月26日為除息交易日，現金股利發放日為11月29日。

寶來台灣卓越50基金自2003年掛牌以來，資產規模於今年6月創下突破千億元規模的新紀錄，截至今年9月30日資產規模為908.71億元，比成立日42億元大增近21倍；另外，根據Bloomberg資料統計，在過去2008年與2011年歐美債務問題兩度金融危機造成的指數修正下，寶來台灣卓越50基金已發行受益權單位總數分別逆勢成長了271%、126.1%，可見ETF被動式管理的風格已受到投資人喜愛。

寶來投信指數投資中心研究副總監蔡玗玹表示，ETF的配息來源可概分為四部分，一、各指數成分股每年配發的現金股利，二、ETF成分股出借的租賃所得，三、投信公司追蹤指數的成分股交易過程中，累積的買賣價差利潤，四、管理現金部位的利息收入。而基金最主要的配息來源為投資所得的現金股利，若要增發租賃收入、資本利得、利息收入等其他項目的話，基金每受益權單位淨值則需高於原發行價格，且每受益權單位淨值扣除當年度配發之收益後不得低於原發行價格。

寶來台灣卓越50基金之追蹤的標的指數為台灣50指數，指數成分股為台股市值前50大上市公司，寶來台灣高股息基金追蹤之標的指數則為台灣高股息指數，指數成分股為台股市值前150大的上市公司，從中挑選符合流動性測試標準，及未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔股票。

根據Bloomberg資料統計，截至2011年8月底，亞洲區11國現金股利發放率，台灣以70%的發放率排名第4，投資人可透過國內股息型ETF來參與市值大且年度營收績優的高股息公司之股利分配，並可享有成分股透明與指數汰弱留強機制的優勢。

根據寶來台灣卓越50基金過去6年配息記錄，平均填息天數為26天，在寶來投信兩檔ETF配息率先登場之後，緊接著包括寶來台灣電子科技基金(0053-TW)、寶來台商收成基金(0054-TW)、寶來台灣金融基金(0055-TW)、寶來新台灣基金(0060-TW)、寶來富櫃50基金(006201-TW)、寶來摩臺基金(006203-TW)等6檔ETF，將於10月31日進行收益分配評價。

店頭市場首檔ETF：寶來富櫃50即將於2011.1.27掛牌交易

2011年1月27日起，證券櫃檯買賣中心(店頭市場)首檔ETF：寶來投信「富櫃五十」即將掛牌交易。

根據歷史經驗，﹝店頭指數﹞無論上漲漲幅或下跌跌幅，其﹝波段振幅﹞都大於﹝大盤加權指數﹞，而其中﹝店頭市場的電子類指數﹞波動又更大於﹝店頭指數﹞。

另外本站追蹤﹝國內股票型基金﹞近年績效，發現店頭指數或店頭電子指數在「上漲」階段的績效，都可以打敗大部分基金；當然，若無法避開下跌段，則店頭指數或店頭電子指數的﹝跌幅﹞也會大於大部分基金。

高低點日期標示以大盤加權指數為準，店頭指數的高低點日期不一定與加權指數相同。

●台股即將突破2010.4.15高點8190點，向上趨勢確立，哪一檔股票型基金最強？

台灣股票型基金【波段績效】排行 The performance of stock (equity) funds in Taiwan
（本頁基金績效屬個人統計，非官方資料，僅供參考）

本表為國內187檔股票型基金計至2010.9.17的收盤淨值為止，績效與排名起算日有兩天，分別是從小波段起漲點2010.6.9加權指數低點7048點；與大波段起漲點2008.11.21的大盤3955點。

以ETF來看各類股近3個多月來的小波段績效：
1.富邦台灣金融27.22%排11名
2.富邦台灣發達(傳產)23.24%排21名
3.台灣50權值股19.22%排62名
4.加權指數15.44%排119名
5.寶來電子科技14.54%排130名

至於近兩年大波段第1名（漲幅185.26%）的店頭(櫃檯)電子指數，在近3個多月反而墊底，績效8.72%排181名。

近3個多月績效前5名基金，德盛投信有3檔，富鼎有2檔；ETF類也有寶來2檔分居8、10名。

●台股2010.01.15收盤指數8356點89，創下2008.11.21最低點3955以來的收盤價新高，共上漲了4401點(漲幅111.3%)

台灣股票型基金【波段績效】排行 The performance of stock (equity) funds in Taiwan

一年多來的大波段，店頭(櫃檯)電子指數漲幅217.47%排名第1，店頭(櫃檯)指數漲幅156.84%排名第2，仍是遙遙領先各檔台股股票型基金。

類股ETF而言：
1.寶來電子科技績效136.58%排6名
2.加權指數則是111.3%排44名
3.台灣50權值股98.05%排78名
4.富邦台灣金融96.22%排83名
5.富邦台灣發達(傳產)86.38%排110名

●台股2009.12.14收盤指數7819，創下去年(2008)11.21最低點3955以來的新高，共上漲了3864點(漲幅97.7%)

台灣股票型基金【波段績效】排行 The performance of stock (equity) funds in Taiwan

台股2009.12.14收盤指數7819，創今年新高；也創下去年(2008)11.21最低點3955以來的新高，共上漲了3864點(漲幅97.7%)

一年多來的大波段，店頭(櫃檯)電子指數漲幅193.93%排名第一，店頭(櫃檯)指數漲幅137.5%排名第三，仍是遙遙領先各檔台股股票型基金。

類股ETF而言，寶來電子科技績效118.71%排11名、富邦台灣金融87.79%排79名、富邦台灣發達(傳產)75.5%排121名；加權指數則是97.7%排55名。

個別基金方面，金鼎有三檔分列第2、5、20名，整體最佳；店頭市場類基金，有群益店頭、第一金店頭、保誠掌櫃、金鼎寶櫃分列第9、10、18、20名，表現傑出。

另外附上2009.10.30回測季線以來，小波段績效排行榜
 

●台股小波段股票型基金績效排行！自2009/6/18低點6100.08，至7/27收盤7028.43，共189檔基金！

台灣股票型基金【波段績效】排行 The performance of stock (equity) funds in Taiwan

台股已突破6月8日7084.83高點，未來無論直接再創新高、或過高拉回修正後再低接，這一波的績效將是申購基金時最好的參考。

【附錄】自2008.11.21台股前波波段低點3955.43起算之績效排名︰

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【自6月18日低點6100.08起算之小波段績效排名】︰

1.群益店頭基金小波段漲幅28.92%居冠！

2.前幾名裡店頭基金不少，分別是︰(上櫃)店頭電子指數(第2名)、保誠掌櫃(第3名)、保德信店頭(第5名)、元大店頭(第12名)、店頭指數(第13名)、第一金店頭(第16名)…等。

3.前30名中最多的是︰統一(5檔)、富邦(4檔)、第一金(3檔)。

4.從類股來看，電子類ETF漲幅第一(寶來台灣電子19.37%第75名)；金融類漲幅第二(富邦台灣金融15%第150名)；傳產第三(富邦台灣發達11.77%第176名)，其中加權指數15.73%第138名；但都不如店頭電子指數27.62%第2名。

5.波段績效超越大盤的有137檔；落後大盤的有51檔。

6.再次證明店頭指數的優異表現，尤其是店頭電子指數高居第2名，為什麼不快點發行店頭ETF？

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【自2008.11.21台股前波波段低點3955.43起算之大波段績效排名】︰
1.店頭電子指數累計138.8%穩居第1名、台新主流123.88%第2名、金鼎概念108.34%第3名。

2.加權指數78.49%第49名；波段績效超越大盤的有48檔；落後大盤的有140檔。長期而言，大盤指數績效仍優於個別基金。

●台灣股票型基金【波段績效】排行 The performance of stock (equity) funds in Taiwan

至2009.6.2波段高點7084.83為止的績效與排名
台灣股票型基金(含指數)共189檔

自2008.11.21台股前波大波段低點3955.43起算
自2009.3.3本波大波段起漲點4328.05起算
自2009.4.16前一小波段高點6071.06起算

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【11月21日起算至6月2日大波段分析】︰

1.台新主流基金總波段漲幅119.69%蟬連冠軍！
(但自4.16起的第二段漲幅排名已下滑至第8)

2.前30名中最多的是︰安泰ING(6檔)、永豐(4檔)、金鼎(3檔)、景順(2檔)、日盛(2檔)、富邦(2檔，其中1檔是ETF)、寶來(4檔全是ETF)。

3.前30名中，(上櫃)店頭電子指數高居第1名(132.41%)，店頭指數也高居第5名(93.03%)；30名內共有5檔ETF，佔了6分之1。

4.從類股來看，金融類ETF漲幅第一(寶來88.75%第8名、富邦84.59%第15名)；電子類漲幅第二(寶來81.37%第23名、富邦71.45%第47名)；傳產第三(52.24%第127名)，其中加權指數79.14%第29名。

5.波段績效超越大盤的有28檔(含5檔ETF及2檔店頭指數)；落後大盤的有160檔。

6.被動操作的國內ETF一如往常，累計績效仍大勝眾多基金經理人。

7.ETF當中，寶來中型100又一如往常，以92.27%第6名居冠，可惜成交量太小；寶來台灣50以65.08%位居第72名，排名掉出前30%；最保守的寶來高股息61.21%居93名。

8.再次證明店頭指數的優異表現，尤其是店頭電子指數高居第1名(當然波段跌幅也第一名啦！)，為什麼不快點發行店頭ETF？

9.「計量型」新光與國泰分別位居172名與186名，可見太保守反應太慢，抗跌有餘，飆漲不足！







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【4月16日起算至6月2日小波段分析】︰

1.安泰ING中小基金本波段漲幅34.62%居冠！

2.前30名中最多的是︰安泰ING(8檔)、日盛(4檔)、富邦(5檔，其中1檔是ETF)、寶來(3檔，其中1檔是ETF)、台新(3檔)。

3.前30名中，只有2檔ETF，都是金融指數類。
4.從類股來看，金融類ETF漲幅第一(富邦23.66%第23名、寶來23.61%第24名)；傳產第二(18.86%第71名)；電子類漲幅第三(寶來15.1%第136名、富邦6.44%第185名)，其中加權指數17.59%第93名。

5.波段績效超越大盤的有92檔(含金融、傳產ETF及2檔店頭指數)；落後大盤的有96檔(含電子ETF)。

6.ETF當中，富邦金融以23.66%第23名居冠，可惜成交量太小；寶來台灣50以16.71%位居第107名；向來奪冠的寶來中型100以17.61%只居91名。


備註︰
原「建弘投信基金」改名為「第一金投信基金」。